يُعد التحليل المالي جزءًا لا يتجزأ من الاقتصاد والأعمال وتحليل المستثمرين، حيث يهدف إلى تحديد صحة وقيمة الشركة في وقت معين. دراسة البيانات المالية تُمكّن من اتخاذ قرارات تتعلق بالاستثمار والأنشطة التشغيلية، بما في ذلك توجيه استراتيجية الشركة. لفهم الموضوع بطريقة أبسط، سيتم تغطية الأهمية، الأنواع المختلفة، والأدوات الرئيسية.
التحليل المالي هو دراسة الكيانات والمشاريع والميزانيات والمعاملات المالية الأخرى بهدف تقييم أدائها وقدراتها. يتم التحليل المالي لتحديد ما إذا كانت الكيان مستقرًا أو لديه القدرة على السداد والسيولة أو تحقيق أرباح كافية لجذب الاستثمار.
تحليل الشؤون المالية يساعد الأفراد على اتخاذ قرارات أفضل تتعلق بالمال والأعمال. يضمن التحليل اتخاذ الأفراد والمؤسسات قرارات مدروسة أكثر. على سبيل المثال، تحدد الشركة الاتجاه الذي تنفق فيه مواردها، بينما يقرر المستثمر ما إذا كان سيستثمر في شركة أم لا.
يمكنك أيضًا تعلم التحليل المالي والحصول على ميزة تنافسية من خلال التسجيل في دورة المحاسبة والتحليل المالي التي تقدمها الأكاديمية البريطانية للتدريب والتطوير. ستتعلم المفاهيم وتطور المهارات لتحليل البيانات المالية واتخاذ قرارات استراتيجية بناءً عليها.
الأداء المالي يُظهر صورة عن مدى نجاح الشركة ماليًا. باستخدام مؤشرات مثل الأرباح والمصروفات والتدفقات النقدية، يمكن للشركة تحديد نقاط القوة والضعف.
يسلط التحليل المالي الضوء على أماكن تفوق الشركة وأين تواجه مشاكل. على سبيل المثال، قد يُظهر أن الشركة تُحقق أداءً جيدًا في بيع منتجاتها لكنها تُنفق كثيرًا على نفقات غير ضرورية.
لا توجد شركة بمنأى عن التهديدات مثل تغييرات السوق أو التكاليف غير المتوقعة. يساعد التحليل المالي في اكتشاف هذه المخاطر مبكرًا لتتمكن الشركات من التخطيط للتعامل معها.
يرغب المستثمرون في الاستثمار في شركات مستقرة ماليًا وتحقق أرباحًا. يُعد التحليل المالي سببًا رئيسيًا لجعل المستثمرين يرون في هذه الشركات فرصة مناسبة.
يضمن وجود تدفقات نقدية كافية للوفاء بالالتزامات، والاستثمار في النمو، وإدارة الأزمات.
يجب على الشركات الامتثال للقوانين والمحافظة على المعايير المالية. يوضح التحليل المالي أنها تسير على الطريق الصحيح ويُقدم أرقامًا دقيقة.
تختلف طرق تحليل المعلومات المالية حسب الغرض. فيما يلي الأنواع الرئيسية:
يشير إلى مقارنة البيانات المالية لفترة زمنية تمتد على بضعة أشهر أو سنوات لتحديد الفروق خلالها.
يُظهر ما إذا كانت الشركة تنمو أو تتراجع أو تبقى على حالها.
التحليل الرأسي يعامل كل عنصر في القوائم المالية كنسبة مئوية من مقياس رئيسي مثل الإيرادات الإجمالية أو الأصول.
يساعد في فهم نسبة كل عنصر من الإجمالي، مثل مقدار الإيرادات التي تذهب للرواتب.
تقييم جوانب محددة للشركة باستخدام النسب: الربحية، الكفاءة، والقدرة على السداد.
تبسّط النسب مقارنة الشركات أو مراقبة التغيرات على مر الزمن.
بعد مناقشة الأنواع، نستعرض الأدوات الرئيسية في التحليل المالي التي تُقدم فهماً أعمق للوضع المالي للشركة:
تقيس مدى استفادة الشركة من مواردها. مثل هامش الربح الصافي والعائد على حقوق الملكية.
تحلل قدرة الشركة على الوفاء بالالتزامات قصيرة الأجل. أمثلة: نسبة التداول والنسبة السريعة.
تقيّم قدرة الشركة على الوفاء بالالتزامات طويلة الأجل. مثال: نسبة الدين إلى حقوق الملكية.
تشير إلى كيفية استخدام الموارد المتاحة للشركة. مثال: معدل دوران المخزون.
يُفصل العائد على حقوق الملكية إلى ثلاثة مكونات: هامش الربح، دوران الأصول، والرافعة المالية.
يُحدد مستوى المبيعات اللازم لتغطية التكاليف بالكامل، ما يساعد في تسعير المنتجات وتقييم جدوى المشاريع.
يُقارن بين النتائج الفعلية والمخطط لها لتحديد الفروق، مثل تجاوز التكاليف أو عدم تحقيق الأهداف.
يُقيّم قيمة الاستثمار بناءً على التدفقات النقدية المستقبلية المتوقعة لتحديد قيمتها الحالية.
يُجيب صاحب المخبز على سؤال: هل عملي التجاري يحقق أداءً جيدًا؟ باستخدام التحليل المالي:
الربحية: يُظهر هامش الربح الصافي أن 20% من الدخل تُعتبر أرباحًا.
التدفق النقدي: يُشير إلى الحاجة لتحسين إدارة المخزون.
نقطة التعادل: يحتاج إلى بيع 1000 رغيف شهريًا لتغطية التكاليف.
تُعد منهجيات التقييم المالي أدوات مهمة لفهم أداء الشركة ومخاطرها وجودة قراراتها الاستراتيجية. تُسهم أدوات مثل تحليل النسب أو التعادل في تحسين الربحية وجذب المستثمرين.
تقدم الأكاديمية البريطانية للتدريب والتطوير دورات في التحليل المالي لتعزيز خبراتك!